窮人投資手札

不要一個人拼 ……開始創造屬於你的現金流
我的想法跟做法 跟大家分享
A.買月配息的債券基金………讓你的錢為你工作
B.買高股息的定存概念股………讓別人為你工作 你只要等著分享他們的努力成果
我沒買過雙B 也不想把錢拿去買雙B 然後開著它們去上班 ………我要讓我的錢代替我去工作 
對退休(其實是關廠)的我來說 月配息債券基金的配息形同領月薪 而每年8月股票配息就當作領獎金 

就從債券基金開始分享
當你買進月配息的債券基金開始 你每個月除了薪水以外 又有額外的收入了
儘管初期的配息只是一筆小錢 但無論如何 現金流開始運作了……
選擇配息是刻意要創造錢會自動源源不絕流進帳戶的感覺 
(如同開運印鑑的業者會向客戶推薦印鑑形狀…不動產用方型<穩重> 金融帳戶用圓形<財源滾滾來>)
不配息的債券基金無法創造現金流 會跟股票型基金一樣 變成從淨值變動來獲利……
我希望將來靠月配息基金的配息來生活(單位數不變) 如果選不配息基金
我就必須靠贖回基金過活 好像在變賣資產(單位數逐漸變少) 感覺不一樣……

高收益債是爭議比較多的債券類商品 有些人認為它們風險高
從淨值的波動度來說 這種說法沒錯
但是有些人認為……你要它的利 它要你的本……或是它只是把你的錢拿來配給你……
我比較不能接受這樣的說法 在台灣知名的基金公司不可能讓基金經理人這樣亂搞
我也透過買不同家高收益基金並且記錄每月配息做比較來監控它們的表現
坦白說 如果我在這家基金公司的高收益債上過當 我會認為這家公司沒有誠信
我將來連股票型基金也不會跟他們買 事實上股票型基金的經理費是比較好賺的……
基金經理人必須為績效負責 績效差或輸人太多 被淘汰是理所當然的
還有基金只以高配息來吸引人而沒績效的話 淨值就會持續往下掉 經不起時間的考驗………
而我投資高收益債還有另外三個原因
1.如果要每個月有5萬可領 靠定存要接近5000萬(太遙遠) 高收益債則不用1000萬(比較有機會)(不考慮配息調低的情形 無論如果它們配息都比定存高) 
如果我每個月可以領5萬 就可以有尊嚴地過生活(不用跟他人伸手) 
當我走了也不用考慮它的淨值剩多少 沒人規定要留1000萬給小孩當遺產
2.高收益債的配息約定存的5倍 我用放高利貸的想法來看待它
放高利貸的對象大多都是財務相對較差 的人 被倒債的情況一定有 可是印象中這些業者日子都過得不錯
顯示真正倒債的少 從其他地方獲取的暴利足以COVER少數被倒債的損失
3.我以前投資海外股票型基金(不管定期定額或單筆 都賺少賠多) 也投資債券型基金(幾乎都賺)
我開始思考……為什麼債券型基金不太會賠錢?以下是我個人的淺見:
股票價格的變動主要是反映實際的(或預期的)獲利能力 所以它可能會大起大落
債券在發行時已載明利率跟付息時程 在到期日前可以領到多少利息可以計算出來
基金經理人不會用超過(面額加未來可以領到的利息)的金額去買這張債券
之後儘管債券因某些原因下跌 只要沒違約 到期前它就慢慢漲回來
2008金融海嘯來了 股票跟高收益債都大跌 後來大家發現大部分高收益債發行公司沒倒 還照常付息 
於是開始反彈收復失土 這就是我認為債券長期不容易賠錢的原因
相對於股票 許多公司獲利沒改善 就漲不回來

定存股投資分享
2004年4月我出清友達(77元)奇美(78元)……現在它們剩多少?
買錯股票又長期投資的結果是很可怕的
談到定存股 大部份的人都馬上想到 1.要長期投資領息 2.中華電信跟中鋼
有些朋友甚至想存100張中華電信(或200張中鋼)來退休
當我考慮定存股的時候 我也考慮到這2家公司
中鋼第一個被我淘汰 因為近5年來它的配息高低差異很大 而且配息持續走低
不符合我對定存股配息穩定的要求 另外 國際市場上 日本 韓國 大陸的業者規模龐大 環境已不同了………
中華電信我一度持有 但是它一直在降價 讓我對它長遠發展產生疑慮
大哥大費率 網路使用費持續降 網內互打免費也來了 還有長途電話也改成市話計價……
另外每次有新的技術(系統)又會開放新競爭者……2G時多了台灣大哥大 遠傳 
3G時又多了威寶 亞太 明年4G還要開放新業者……
最近的話題是調降接續費………
這2家公司表面上民營化 其實政治力還在其中 中鋼下游產業龐大須照顧………
最近油電雙漲 理由是虧損嚴重……這個理由如果成立那麼很賺錢是不是該降價?
果然它要中華電信降價……感覺就是政府要跟你多收10元 感到慚愧 還你2元意思一下………
股東權益誰照顧?
有些朋友聽別人說不景氣還是要打電話所以投資中華電信 中鋼不會倒 倒了台灣也完了………以上都沒錯
但是如果你投資它們只是用這麼簡單的理由 我為你耽心
大家也不須要因為我的想法就不投資它們 我不知道將來它們會怎樣(如同2004我賣友達 奇美我也不知道它們如今會變這樣)
我只是想提醒年輕朋友们 把退休的大事寄託在1~2家公司有風險 尤其它們的未來並非晴空萬里………
我的定存股投資原則
第一 先看近5年配息是否穩定(最好平均有5%以上)
第二 再看2008~2009金融風暴期間有沒有虧損
第三 這家公司上市櫃公司的同業多嗎(越少越好 以免殺價競爭)
第四 產業地位如何(是龍頭或技術領先者嗎)
第五 新業者加入市場的可能性如何(容易加入嗎)
第六 產業前景如何及不利因素有嗎 

投資策略
用月配息債券基金跟定存股的配息來錢滾錢(當然 持續地定期投資還是必要)

我知道有些朋友在存定存股 而我的核心是存月配息債券基金 其次才是定存股
因為月配息債券基金每個月配息 比起股票1年1次 配息 它們比較有現金滾滾而來的感覺
除此之外基於複利的概念 有人把股票配息再投入股票 而我的做法卻是………
除非股票有跌到我想買的價格 否則股票的配息我也會再投入月配息債券基金
目標是把月配息的金額越滾越大
中期的 股票VS債券基金VS現金的比例是25% VS 50% VS 25% 當然 股票跟現金的比例會因股價所處的位置而調整

另一個實驗場
還有風險低的投資方法嗎
今年3月我開始新的定期定額 方法是用每月10000塊做實驗
指數7500點以上 10000塊全扣債券型基金(股票價格有點高了)
指數6500點到7500點 5000塊扣國內股票型基金5000塊扣債券型基金(中立 各扣一半)
指數6500點以下 10000塊全扣股票型基金(股票價格便宜了)
原來中立是設在7000點到8000點 因為証所稅 我把中立的區間下修500點
這個投資方式經過5個月 目前股債雙方都是正報酬 持續投資並觀察中……



附記
1.我不投資海外股票型基金 因為不論單筆或定期定額 我都賺少賠多
或許有人要說我投資方法不對 時機也不對………
但是無論如何 當發生虧損的時候 有些專家說要控制損失保留實力……所以要停損
有些專家說不要停扣 要繼續投資(要把錢持續投資在讓我賠錢的標的上 違反人性)
我陷入進退兩難……尤其是我對於基金持股的狀況不明 唯一知道的只是它比之前便宜而已
可是我不論單筆或定期定額 月配息債券基金(全球債 高收益債 新興市場債 複合債) 
卻是支支賺錢 所謂不論黑貓白貓 會捉老鼠的就是好貓 它們就理所當然成為我投資的重點

有些朋友認為不論賺賠基金都要收經理費 買的時候銀行要收手續費 賣的時候如果投資
時間不夠久 還要收信託保管費……實在不值得投資(或是去投資ETF)……這種想法不能說是錯
但是我的出發點是看它到底有沒有幫我賺錢 有幫我賺錢 就不計較這些費用 
不能幫我賺錢的基金 就算免經理費我也不要

2.記帳
有些理財專家會提出記帳的重要 我同意 但是小金額的日常花費 我沒耐心記
我記的是投資帳(日常生活用有獨立帳戶 我沒記帳 )
我每個月底會在電腦上用EXCEL記下投資帳目下的所有資產現值(包括股 債 現金的比率)
我可以很容易跟上個月(或過去某時期)比較 資產內容跟金額變化的情形 來做必要的調整
比如說我回去看2008金融海嘯時的帳目 我明明保有很高比例現金 怎麼會虧損那麼多?
原來那個時候我的海外股票型基金跟國內的股票跌幅很大
為了避免重蹈覆轍 在歐債危機揮之不去的現在 我把海外股票型基金換成月配息債券基金
把股票換成了定存概念股………可以跟過去做比較 然後做檢討跟修正是記帳的一大好處
當然 我也用EXCEL記下每一筆月配息基金的每月配息記錄 
從中享受看到每個月越來越多現金流入的快樂

3.這是我個人現階段的投資想法 僅供大家參考 對於喜歡投資中華電信跟中鋼的朋友 
如果看了我的想法可能不舒服 …………… 
不過 請相信…… 它們的股價會反映本身的獲利能力 走自己的路 不會受我影響
當然 我投資債券基金獲利 未來債券的表現會如何我也不知道 就交給時間証明吧 
最後請記住...即便債券基金有不錯的收益
它們還是沒辦法讓你在較短的時間內發財 好股票有好價格時......記得千萬別手軟

文章出處&作者：http://www.mobile01.com/topicdetail.php?f=291&t=2912369&last=38178089  Konbini 711